Dividendiaktsiad on sageli põhjus, miks Balti börsi suunas vaadatakse. Soovitakse investeerida mõnda korralikku dividendi maksvasse ettevõttesse. Otsustasin seega ära kaardistada viimase 20+ aasta kõik dividendimaksjad.
Uuendasin artiklis dividendimaksete tabeleid ja nimekirju 2024. aasta juuni seisuga. Tootlused ja lõppjäreldused on hetkeseisuga veel uuendamata. Aitäh Karinile, kes mulle vajalikud numbrid kokku kogus.
Tallinna börsi dividendimaksjad
Tallinna börsil dividende maksnud aktsiate nimekiri ja dividendid. Sisaldab ka aktsiakapitali vähendamisi.
| Ettevõte | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 (juuni seisuga) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arco Vara | 0.03 € | 0.01 € | 0.01 € | 0.01 € | 0.01 € | 0.01 € | 0.04 € | 0,05 € | 0,06 € | 0,06 € | 0,06 € | |||||||||
| Baltic Horizon Fund | 0.026 € | 0.065 € | 0.098 € | 0.105 € | 0.084 € | 0.050 € | 0.045 € | |||||||||||||
| Baltika | 0.05 € | 0.13 € | 0.15 € | 0,03 € | ||||||||||||||||
| Coop Pank | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.030 € | 0.045 € | 0.087 € | |||
| EfTEN Real Estate Fund III | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.680 € | 0.950 € | 0.650 € | 0.663 € | 0.800 € | 1.153 € | 1.000 € | |
| EfTEN United Property Fund | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.085 € | 0.417 € | 0.105 € |
| Ekspress Grupp | 0.01 € | 0.01 € | 0.040 € | 0.050 € | 0.060 € | 0.070 € | 0.100 € | 0.080 € | 0.050 € | 0.060 € | ||||||||||
| Eesti Ehitus | 0.19 € | 0.19 € | ||||||||||||||||||
| Eesti Telekom | 0.51 € | 0.58 € | 0.61 € | 0.67 € | 1.12 € | |||||||||||||||
| Enefit Green | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.151 € | 0.208 € | 0.105 € | |
| Harju Elekter | 0.28 € | 0.10 € | 0.12 € | 0.13 € | 0.06 € | 0.05 € | 0.06 € | 0.07 € | 0.09 € | 0.10 € | 0.150 € | 0.050 € | 0.180 € | 0.240 € | 0.180 € | 0.140 € | 0.160 € | 0.140 € | 0.050 € | 0.130 € |
| Infortar | 3.000 € | |||||||||||||||||||
| LHV Group | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.150 € | 0.160 € | 0.210 € | 0.190 € | 0.290 € | 0.400 € | 0.040 € | 0.130 € | |
| Linda Nektar | 0.090 € | 0.190 € | 0.080 € | 0.080 € | 0.080 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.080 € | |||||||||||
| Merko Ehitus | 0.42 € | 0.32 € | 0.45 € | 0.22 € | 0.70 € | 0.10 € | 0.30 € | 0.41 € | 0.64 € | 0.510 € | 0.410 € | 1.000 € | 1.000 € | 1.000 € | 1.000 € | 1.000 € | 1.300 € | |||
| Nordecon | 0.06 € | 0.03 € | 0.030 € | 0.060 € | 0.155 € | 0.120 € | 0.180 € | |||||||||||||
| Norma | 0.32 € | 0.32 € | 0.32 € | 0.32 € | 0.32 € | |||||||||||||||
| Olympic Entertainment Group | 0.13 € | 0.03 € | 0.10 € | 0.10 € | 0.10 € | 0.10 € | 0.10 € | 0.15 € | 0.10 € | |||||||||||
| PRFoods | 0.01 € | 0.11 € | 0.01 € | 0.01 € | 0.30 € | 0.01 € | ||||||||||||||
| Pro Kapital Grupp | 0.015 € | |||||||||||||||||||
| Silvano Fashion Group | 0.05 € | 0.29 € | 0.25 € | 0.20 € | 0.30 € | 0.10 € | 0.25 € | 0.20 € | 0.70 € | 0.30 € | ||||||||||
| Saku Õlletehas | 0.45 € | 0.64 € | 1.60 € | 0.64 € | ||||||||||||||||
| Starman | 0.02 € | 0.04 € | ||||||||||||||||||
| Tallink Grupp | 0.05 € | 0.03 € | 0.02 € | 0.08 € | 0.03 € | 0.03 € | 0.12 € | |||||||||||||
| Tallinna Sadam | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.134 € | 0.115 € | 0.077 € | 0.097 € | 0.073 € | 0.073 € | |
| Tallinna Vesi | 0.50 € | 0.63 € | 0.80 € | 0.73 € | 1.60 € | 0.80 € | 0.84 € | 0.87 € | 0.90 € | 0.900 € | 0.900 € | 0.540 € | 0.360 € | 0.750 € | 1.000 € | 0.650 € | 0.650 € | 0.330 € | 0.510 € | |
| TKM Group | 0.19 € | 0.06 € | 0.13 € | 0.03 € | 0.04 € | 0.28 € | 0.35 € | 0.35 € | 0.35 € | 0.400 € | 0.520 € | 0.630 € | 0.690 € | 0.710 € | 0.730 € | 0.600 € | 0.680 € | 0.680 € | 0.720 € | |
| Trigon Property Development | 0,089 € | 0,089 € | 0,160 € | |||||||||||||||||
| Viisnurk | 0.06 € | 0.08 € | 0.09 € | 0.04 € |
Kokku tuli selle perioodi peale 29 ettevõtet, mis on dividende maksnud. Mõned neist on seda ka üsna järjepidevalt teinud.
Tallinna börsi dividendiaktsiad
Pikaajalise dividendiajalooga aktsiaid on Tallinna börsil suhteliselt vähe. Mõned siiski on, aga olen tingimusi seades pisut leebem. Vaatan lähemalt neid, mis on maksnud dividende kas:
- Vähemalt kümnel aastal viimase 15 aasta jooksul JA viimase 10 aasta sees vähemalt seitsmel aastal.
- Või vähemalt 80% oma börsil olemise täisaastatest, kui IPO toimus viimase 10 aasta sees.
Kuna periood on nüüd pikem, siis karmistasin natukene nõudmisi, aga arvestasin ka, et covidi aeg võis ajutiselt põhjendatult dividendid ära kaotada.
Kauplemismahu piir
Lisaks peab aktsial olema kauplemismaht 2023. aastal vähemalt 1 miljon ja 2024. poolaastal vähemalt 0,5 miljonit. Isegi see on madal lävend, aga ärme liigselt ka valikuid piira.
Dividendimaksete sageduse nõuded täitsid, aga kauplemismahuga välja kukkusid näiteks:
- Arco Vara
- Ekspress Grupp
- Linda Nektar
Samuti jätsin välja need, kellel on vähem kui 3 aastat ajalugu börsil. Sellega jäi välja Infortar.
Soovi korral saad neid iseseisvalt lähemalt uurida.
Valikusse jäänud dividendiaktsiad
See peaks jätma valikusse kõik, millel on potentsiaali olla dividendiinvestori jaoks huvipakkuv variant. Tallinna börsilt jääb esialgu valikusse 5 pikaajalise ajalooga dividendimaksjat:
- Baltic Horizon Fund
- Harju Elekter
- Merko Ehitus
- Tallinna Vesi
- TKM Group
Need on siis ettevõtted, mis on viimase 15 aasta sees vähemalt kümnel aastal dividendi maksnud ja viimase 10 aasta sees vähemalt seitsmel aastal.
Seejuures tasub välja tuua, et Baltic Horizon Fund ei ole 2023. ja 2024. aastal dividende maksnud ning Merko Ehitus jättis vahele 2020. aasta makse. Ülejäänud nimekirjas olijad maksid ka läbi covidi perioodi endiselt dividendi.
“Uustulnukate” nimekiri
Ettevõtteid, kes on börsil olnud lühemat aega, aga selle aja jooksul olnud järjepidevad dividendimaksjad, jäi nimekirja neli:
- EfTEN Real Estate Fund (7/7)
- EfTEN United Property Fund (3/3)
- LHV Group (8/8)
- Tallinna Sadam (6/6)
Varasemaga võrreldes kukkusid nimekirjast välja:
- Arco Vara – kauplemismaht liiga väike.
- Enefit Green – 75% ehk viimased 3/4 aastat on dividendi maksnud.
- Nordecon – viimase 5 aasta sees ainult üks dividendimakse.
- PRFoods – viimase 5 aasta sees pole dividende maksnud.
- Silvano Fashion Group – viimase 5 aasta sees pole dividende maksnud.
- Tallink Grupp – viimase 5 aasta sees pole dividende maksnud.
Dividendimäär Tallinna börsi aktsiatel
Dividendimakse üksi ei ole siiski suurem asi näitaja. Kui aktsiahind on 50 € ja dividend 0,01 €, siis ilmselt dividendiinvestorile see huvi ei paku. Seega vaatan ka dividendimäära.1
NB! Tabel on 2024. täielikult uuendamata!
| Dividenditootlus | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 (juuni seisuga) | Keskmine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Baltic Horizon Fund | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 2.02% | 4.93% | 7.54% | 7.73% | 4.75% | 4.33% | 4.71% | 0% | 0% | 4.50% |
| EfTEN Real Estate Fund III | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0% | 4.11% | 4.97% | 3.63% | 3.06% | 3.48% | 5.29% | 5.09% | 4.09% |
| EfTEN United Property Fund | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.85% | 4.44% | 1.32% | 2.65% |
| Harju Elekter | 1.93% | 2.55% | 3.16% | 4.92% | 6.74% | 2.05% | 2.04% | 2.65% | 3.47% | 3.64% | 5.07% | 4.55% | 4.14% | 3.93% | 3.81% | 3.12% | 1.90% | 2.11% | 1.00% | 2.54% | 3.30% |
| LHV Group | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0% | 0% | 1.58% | 1.43% | 1.92% | ?? | ?? | ?? | ?? | |
| Merko Ehitus | 1.30% | 2.24% | 2.05% | 0% | 6.92% | 9.37% | 1.22% | 0% | 4.24% | 5.36% | 7.08% | 5.67% | 4.28% | 9.09% | 9.85% | 0% | 6.25% | 6.28% | 6.23% | 0% | 5.14% |
| TKM Group (Tallinna Kaubamaja) | 0% | 0.95% | 0.72% | 2.08% | 1.38% | 0.91% | 4.24% | 5.92% | 5.54% | 6.18% | 6.28% | 7.07% | 6.60% | 6.87% | 7.47% | 8.75% | 6.15% | 5.91% | 6.49% | 6.74% | 4.97% |
| Tallinna Sadam | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0% | 6.23% | 5.87% | 3.86% | 5.61% | 4.97% | 6.08% | 5.31% |
| Tallinna Vesi | N/A | 3.80% | 4.15% | 6.25% | 8.20% | 14.76% | 9.54% | 10.77% | 8.06% | 6.62% | 6.29% | 6.16% | 4.09% | 3.41% | 6.33% | 7.35% | ?? | 4.69% | 2.74% | ?? | |
| *Arco Vara | N/A | N/A | 0% | 3.01% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0.83% | 0.90% | 0.72% | 0.74% | 0.87% | 3.54% | 2.14% | 3.10% | 3.42% | 0% | 1.81% |
| *Nordecon | N/A | 0% | 0% | 0% | 6.38% | 0% | 0% | 0% | 0% | 2.97% | 2.73% | 5.00% | 11.12% | 9.76% | 11.54% | 0% | 9.22% | 0% | 0% | 0% | 5.23% |
| *PRFoods | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0% | 1.20% | 13.81% | 1.46% | 1.46% | 0% | 42.37% | 0% | 0% | 1.63% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 4.76% |
| *Silvano Fashion Group | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 3.14% | 8.98% | 6.96% | 7.49% | 15.75% | 7.09% | 10.78% | 6.99% | 22.63% | 12.11% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 7.28% |
| *Tallink Grupp | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 5.08% | 3.84% | 2.63% | 8.32% | 3.23% | 2.73% | 11.11% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 3.36% |
NB! Keskmine dividenditootlus on arvutatud alates esimesest aastast, kui hakati järjepidevalt dividendi maksma. Sealhulgas sellele järgnenud 0% tootlusega aastad. Arvesse on võetud ainult lõppenud aastaid.
Kui nüüd jätta kõrvale mõned ühekordselt väga suure mõjuga maksed, mis tulevikus tõenäoliselt ei kordu, siis jääb sõelale juba vähem aktsiaid. Sõltuvalt sellest, kas sulle pakub rohkem huvi stabiilne dividendimakse või selle makse suurus, võib valik veidi erineda.
Kui tahta võimalikult järjepidevat makset ja vähemalt 3% keskmist dividendimäära (võttes arvesse ka nullmaksega aastaid), kukub nimekirjast vaid 3 ettevõtet välja:
- Baltic Horizon Fund (NHCBHFFT): 5,4% keskmine
- EfTEN Real Estate Fund III (EFT1T): 4,2% keskmine
- Harju Elekter (HAE1T): 3,6% keskmine
- Merko Ehitus (MRK1T): 4,3% keskmine
- Nordecon (NCN1T): 4,1% keskmine (või 6,2% keskmine alates 2014)
- Silvano Fashion Group (SFG1T): 9,3% keskmine (aktsiakapitali vähendamised on seda omajagu tõstnud)
- Tallink Grupp (TAL1T): 4,6%
- Tallinna Kaubamaja (TKM1T): 4,7%
- Tallinna Sadam (TSM1T): 6,1%
- Tallinna Vesi (TVEAT): 7,1%
Riia börsi dividendimaksed
Ärme piirdu ainult Tallinnaga, vaid vaatame sama asja Riia börsil. Kõik Riia börsi dividendimaksed ja aktsiakapitali vähendamised alates 2005. aastast.
| Ettevõte | 2005 (LVL) | 2006 (LVL) | 2007 (LVL) | 2008 (LVL) | 2009 (LVL) | 2010 (LVL) | 2011 (LVL) | 2012 (LVL) | 2013 (LVL) | 2014 (EUR) | 2015 (EUR) | 2016 (EUR) | 2017 (EUR) | 2018 (EUR) | 2019 (EUR) | 2020 (EUR) | 2021 (EUR) | 2022 (EUR) | 2023 (EUR) | 2024 (EUR) (juuni seisuga) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amber Latvijas balzams | 0.024 | 0.024 | 0.460 € | 0.600 € | 0.600 € | |||||||||||||||
| DelfinGroup | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.011 € | 0.120 € | 0.077 € | 0.023 € |
| Ditton pievadķēžu rūpnīca | 0.0016 | 0.0021 | 0.0015 | 0.002 | 0.0015 | |||||||||||||||
| Grindeks | 0.94 € | 0.15 € | 0.15 € | 1.28 € | 0.92 € | |||||||||||||||
| Grobiņa | 0.6 | |||||||||||||||||||
| HansaMatrix | 0.03 € | 0.08 € | 0.04 € | |||||||||||||||||
| Kurzemes atslēga 1 | 0.005 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| Kurzemes CMAS | 0.1 | 0.05 | 0.1 | 0.1 | 0.03 | 0.07 | 0.07 | 0.05 | 0.06 | 0.12 € | 0.02 € | 0.05 € | ||||||||
| Latvijas Gāze | 0.3 | 0.35 | 0.3 | 0.5 | 0.38 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.72 € | 0.720 € | 0.760 € | 2.690 € | 0.580 € | 0.550 € | 0.440 € | 0.270 € | 0.376 € | 3.260 € | |
| Latvijas Jūras medicīnas centrs | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.400 € | 0.400 € | 0.100 € | 0.550 € | 0.070 € | 0.200 € | 0.100 € | |||||||||
| Latvijas Krājbanka | 0.61 | 0.63 | 0.244121 | |||||||||||||||||
| Latvijas tilti | 5.75 | 6.7 | ||||||||||||||||||
| Liepājas autobusu parks | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Lode | 0.05 | |||||||||||||||||||
| MADARA Cosmetics | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.090 € | 0.120 € | 0.150 € | 0.400 € | 0.500 € | 0.350 € | ||
| Olainfarm | 0.025 | 0.0616 | 0.107 | 0.18 € | 0.66 € | 0.21 € | 0.10 € | |||||||||||||
| Rīgas autoelektroaparātu rūpnīca | 0.02 | |||||||||||||||||||
| Rīgas elektromašīnbūves rūpnīca | 0.078 | |||||||||||||||||||
| Rīgas kuģu būvētava | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | ||||||||||||||||
| Rīgas Raugs | 0.03 | 0.06 | 0.06 | |||||||||||||||||
| SAF Tehnika | 0.1 | 0.2 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.1 | 0.04 € | 0.360 € | 0.340 € | 0.670 € | 0.210 € | 0.670 € | 0.680 € | |||||||
| Saldus MR | 0.25 | 0.42 | 0.25 | |||||||||||||||||
| Siguldas CMAS | 0.07 | 0.1 | 0.1 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.1 | 0.1 | 0.14 € | 0.140 € | 0.100 € | 0.150 € | 0.080 € | 0.080 € | 0.110 € | 0.080 € | 0.050 € | |||
| Strenču mežrūpniecības saimniecība | 0.05 | |||||||||||||||||||
| Tosmares kuģubūvētava | 0.02 | |||||||||||||||||||
| Valmieras stikla šķiedra | 0.037 | 0.013 | 0.007 | 0.0077 | 0.026 | 0.046 | 0.08 € | 0.12 € | 0.07 € | |||||||||||
| Ventspils Nafta | 0.48 | |||||||||||||||||||
| VIRšI-A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.070 € | 0.110 € | 0.054 € |
Rakendan samu tingimusi, mis Tallinna börsi puhul. Vaatan lähemalt neid, mis on maksnud dividende kas:
- Vähemalt kümnel aastal viimase 15 aasta jooksul JA viimase 10 aasta sees vähemalt seitsmel aastal.
- Või vähemalt 80% oma börsil olemise täisaastatest, kui IPO toimus viimase 10 aasta sees.
Lisaks peab aktsial olema vähemalt 1 mln aastakäivet börsil 2023. aastal ja 0,5 mln 2024. aasta 11. juuniks.
Sõelale jäänud Riia dividendiaktsiad
Pikaajalisi dividendimaksjaid, kes kõigile kriteeriumitele vastaks, nimekirjas ei ole. Regulaarseid dividendimaksjaid oli kaks, aga mõlemad kukkusid kauplemismahu tõttu välja: Latvijas Gāze ja Siguldas CMAS.
Nn uustulnukatest täitis kõik tingimused ära ainult:
- DelfinGroup (4/4)
- VIRŠI-A (3/3)*
*Mööndustega jätsin sisse ka VIRŠI-A, sest tegelikult 2024. aasta maht on vajalikule päris lähedal (0,47 mln) ja varasematel aastatel sai ka vajalik maht kokku.
Liiga vähese kauplemismahu tõttu jäi siit nimekirjast välja MADARA Cosmetics (6/7).
Varasemast nimekirjast kukkusid seega välja ka:
- Grindeks
- HansaMatrix
- SAF Tehnika
Kusjuures Grindeks ja HansaMatrix on sootuks börsilt lahkunud.
Läti aktsiate dividendimäär
Vaatame lähemalt Riia börsi ettevõtete dividendimäärasid.
| Dividenditootlus | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 (juuni seisuga) | Keskmine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DelfinGroup | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.80% | 8.27% | 5.58% | 0% | 4.88% |
| VIRŠI-A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0% | 1.58% | 2.44% | 0% | 2.01% |
| *SAF Tehnika | 0.86% | 1.67% | 0% | 0% | 28.75% | 6.82% | 11.69% | 7.21% | 2.02% | 2.02% | 10.77% | 8.83% | 8.83% | 0% | 0% | 4.34% | 5.23% | 5.11% | 0% | 0% | 6.13% |
| **Grindeks | 13.45% | 0.00% | 1.79% | 2.22% | 9.70% | 5.53% | N/A | N/A | N/A | N/A | 5.45% | ||||||||||
| **HansaMatrix | 0.43% | 1.07% | 0.60% | ? | ? | ? | ? | N/A | 0.70% | ||||||||||||
| **Latvijas Gāze | 4.29% | 3.43% | 3.61% | 6.78% | 8.74% | 7.02% | 7.58% | 10.09% | 7.52% | 6.99% | 7.23% | 7.10% | 27.85% | 5.18% | 5.24% | 4.19% | 2.48% | 4.21% | 26.79% | N/A | 8.23% |
**Börsilt lahkunud.
NB! Keskmine dividenditootlus on arvutatud alates esimesest aastast, kui hakati järjepidevalt dividendi maksma. Sealhulgas sellele järgnenud 0% tootlusega aastad. Arvesse on võetud ainult lõppenud aastaid.
Sõelale jääb ainult üks üsna uustulnukast ettevõte:
- Delfingroup (DGR1R): 4,88% keskmine
Varasemad dividendimaksjad on börsilt ära kadunud ja VIRŠI-A dividenditootlus on väga madal. Teoreetiliselt võiks ka SAF Tehnikal (SAF1R) olla potentsiaali, aga nende dividendimaksed on viimastel aastatel olnud liiga ebastabiilsed.
Dividendimaksjad Vilniuse börsil
Jäänud on Baltikumist veel viimane ehk Vilniuse börs. Vaatame siin samu numbreid.
| Ettevõte | 2006 (LTL) | 2007 (LTL) | 2008 (LTL) | 2009 (LTL) | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 (juuni seisuga) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Akola group | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.008 € | 0.008 € | 0.008 € | 0.019 € | 0.031 € | 0.026 € | |||||||||
| Alita | 0.15 | 0.16 | 0.05 | ||||||||||||||||
| Amber Grid | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.325 € | 0.072 € | 0.117 € | 0.114 € | 0.029 € | 0.056 € | 0.068 € | 0.113 € | ||||
| Apranga | 0.06 | 0.11 | 0.16 | 0.072 € | 0.107 € | 0.159 € | 0.145 € | 0.130 € | 0.120 € | 0.160 € | 0.170 € | 0.130 € | 0.500 € | 0.280 € | 0.240 € | ||||
| City Service | 0.16 | 0.11 | 0.025 € | 0.072 € | 0.067 € | 0.037 € | 0.030 € | ||||||||||||
| East West Agro | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 1.600 € | 0.400 € | 0.350 € | 0.600 € | 1.700 € | 0.800 € | ||
| Grigeo Group (Grigiškės) | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.006 € | 0.006 € | 0.006 € | 0.006 € | 0.015 € | 0.020 € | 0.020 € | 0.040 € | 0.060 € | 0.060 € | 0.120 € | 0.050 € | 0.050 € | 0.070 € | ||
| Ignitis grupė | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 1.168 € | 1.224 € | 1.267 € | 0.643 € | |
| Invalda INVL | 0.2 | 0.25 | 0.3 | 0.800 € | 0.650 € | 0.100 € | |||||||||||||
| INVL Baltic Farmland | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.060 € | 0.066 € | 0.070 € | 0.150 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.150 € | 0.240 € | 0.150 € | 0.120 € | |
| INVL Baltic Real Estate | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.012 € | 0.012 € | 0.130 € | 0.130 € | 1.550 € | 0.120 € | 0.120 € | 0.090 € | 0.090 € | ||
| K2 LT | 1.150 € | 1.800 € | 1.800 € | 1.090 € | 1.000 € | 1.000 € | 1.000 € | ||||||||||||
| Kauno energija | 0.024 € | 0.070 € | 0.003 € | 0.003 € | 0.042 € | 0.106 € | 0.078 € | 0.025 € | 0.070 € | ||||||||||
| KN Energies (Klaipėdos nafta) | 0.0236 | 0.0179 | 0.02 | 0.04 | 0.014 € | 0.049 € | 0.000 € | 0.000 € | 0.000 € | 0.046 € | 0.025 € | 0.045 € | 0.030 € | 0.020 € | 0.020 € | 0.013 € | |||
| Klaipėdos jūrų krovinių kompanija | 1.65 | 1.87 | 1.815 | 1.97 | |||||||||||||||
| LESTO | 0.029 € | 0.082 € | 0.049 € | 0.087 € | 0.056 € | ||||||||||||||
| Lietuvos dujos | 0.064 | 0.064 | 0.107 | 0.096 | 0.044 € | 0.074 € | 0.044 € | 0.134 € | 0.123 € | 0.132 € | |||||||||
| Lietuvos elektrinė | 0.0342 | 0.0137 | 0.020 € | ||||||||||||||||
| Lietuvos energijos gamyba | 0.0117 | 0.0118 | 0.020 € | 0.053 € | 0.012 € | 0.102 € | 0.034 € | ||||||||||||
| Lietuvos juru laivininkyste | 0.0057 | 0.0025 | |||||||||||||||||
| Linas Agro Group | 0.006 € | 0.008 € | 0.011 € | 0.009 € | 0.008 € | 0.008 € | 0.008 € | 0.019 € | |||||||||||
| LITGRID | N/A | N/A | N/A | N/A | 0.224 € | 0.026 € | 0.065 € | 0.009 € | 0.036 € | 0.015 € | 0.005 € | 0.008 € | 0.033 € | 0.010 € | 0.058 € | ||||
| Novaturas | 0.520 € | ||||||||||||||||||
| Panevėžio statybos trestas | 0.17 | 0.23 | 0.07 | 0.020 € | 0.020 € | 0.007 € | 0.066 € | 0.016 € | 0.065 € | 0.060 € | 0.030 € | ||||||||
| Pieno žvaigždės | 0.175 | 0.2 | 0.225 | 0.1125 | 0.067 € | 0.140 € | 0.145 € | 0.160 € | 0.070 € | 0.075 € | 0.055 € | 0.090 € | 0.030 € | 0.070 € | 0.140 € | 0.140 € | |||
| Rokiškio sūris | 2.36 | 2.36 | 0.24 | 0.030 € | 0.029 € | 0.029 € | 0.029 € | 0.029 € | 0.070 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.150 € | 0.150 € | ||
| Rytų skirstomieji tinklai (tulevane LESTO) | 0.07 | 0.07 | 0.058 € | ||||||||||||||||
| Snaige | 0.024 € | ||||||||||||||||||
| Sanitas | 0.05 | 0.6 | |||||||||||||||||
| Snoras ordinary registered shares | 0.7 | 0.12 | 0.12 | ||||||||||||||||
| Snoras preference shares | 1 | 1 | |||||||||||||||||
| Stumbras | 0.45 | 0.55 | 0.8 | 0.63 | 0.145 € | 0.167 € | |||||||||||||
| Šiaulių bankas | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.001 € | 0.001 € | 0.002 € | 0.005 € | 0.005 € | 0.029 € | 0.006 € | 0.034 € | 0.027 € | 0.049 € | ||||||
| Žemaitijos pienas | 0.6 | 0.2 | 0.014 € | 0.014 € | 0.120 € | 0.100 € | 0.150 € | 0.080 € | |||||||||||
| Telia Lietuva (TEO LT) | 0.16 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | 0.061 € | 0.052 € | 0.058 € | 0.058 € | 0.127 € | 0.068 € | 0.010 € | 0.030 € | 0.070 € | 0.080 € | 0.090 € | 0.100 € | 0.100 € | 0.060 € | 0.090 € |
| Ukio bankas | 0.01 | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||||||
| Utenos trikotažas | 0.2 | 0.4 | 0.100 € | ||||||||||||||||
| Vilkyškių pieninė | 0.22 | 0.029 € | 0.070 € | 0.072 € | 0.061 € | 0.087 € | 0.070 € | 0.120 € | 0.140 € | 0.080 € | 0.200 € | 0.265 € | 0.310 € | ||||||
| Vilniaus baldai | 1 | 0.17 | 1.160 € | 2.900 € | 5.157 € | 1.000 € | 0.270 € | 0.270 € | 0.080 € | ||||||||||
| Vilniaus Vingis | 1.9 | ||||||||||||||||||
| VST (tulevane LESTO) | 34.51 | 16 | 166.92 | 0.608 € |
Dividendimakseid teinud ettevõtteid on lademetes. Kokku sain koguni 41 ettevõtet. Kuna liiga hästi neist enamikku ei tea, siis võimalik, et mõni on kogemata siin kahel real eraldi sattunud. Püüdsin küll siiski kõik liitunud ja nime vahetanud ettevõtted ühele reale kokku panna.
Potentsiaalsed dividendiaktsiad Vilniuse börsil
Filtreerime seda nimekirja jällegi samade tingimustega, nagu Tallinna ja Riia näitel juba kasutatud.
Leedu dividendiettevõtete nimekiri
Kokku on potentsiaalseid dividendimaksjaid 6. Neist viis on pikaajalised maksjad:
- Apranga
- Grigeo Group (Grigiškės)
- KN Energies (endine Klaipėdos nafta)
- Šiaulių bankas
- Telia Lietuva
- Vilkyškių pieninė
Ja üks on lühemat aega börsil tegutsenud:
- Ignitis grupė (4/4)
Liiga väikese kauplemismahu tõttu kukkus välja LITGRID, Pieno žvaigždės, Rokiškio sūris, INVL Baltic Farmland ja INVL Baltic Real Estate.
Ülejäänud ettevõtted jäävad liiga väheste dividendimaksete tõttu nimekirjast välja. Sealjuures eelmise korra nimekirjast kukkus välja veel Amber Grid (lisanimekiri), Linas Agro Group ja Panevėžio statybos trestas. Mõni neist on ka börsilt lahkunud.
Leedu börsifirmade dividendimäär
| Dividendimäär | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 (juuni seisuga) | Keskmine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apranga | 0.75% | 0.62% | 0.51% | 0% | 0% | 4.07% | 5.61% | 6.39% | 5.15% | 4.66% | 4.62% | 5.84% | 6.75% | 7.20% | 0% | 0% | 20.41% | 9.66% | 8.03% | 4.57% |
| Grigeo (Grigiškės) | 1.56% | 1.93% | 2.04% | 0% | 1.61% | 0.73% | 1.07% | 0.97% | 2.04% | 3.54% | 3.57% | 7.27% | 8.25% | 8.33% | 0% | 13.87% | 5.69% | 5.56% | 6.25% | 3.78% |
| Ignitis grupė | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 0% | 5.65% | 6.38% | 6.14% | 3.37% | 6.06% |
| KN Energies (Klaipėdos nafta) | 2.41% | 1.75% | 2.08% | 4.49% | 4.10% | 0% | 11.86% | 0.08% | 0.10% | 0.07% | 9.51% | 5.59% | 7.88% | 6.98% | 5.41% | 6.15% | 0% | 0% | 5.72% | 3.80% |
| Šiaulių bankas | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | 0.45% | 1.03% | 1.35% | 0.93% | 6.22% | 0.00% | 0.94% | 5.11% | 3.87% | 6.91% | 2.21% |
| Telia Lietuva (TEO LT) | 6.43% | 9.63% | 11.42% | 17.69% | 9.32% | 7.88% | 9.02% | 6.97% | 15.39% | 6.24% | 1.06% | 3.17% | 6.01% | 6.53% | 6.43% | 4.72% | 4.90% | 3.02% | 5.29% | 7.55% |
| Vilkyškių pieninė | N/A | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | ?? | 3.65% | 0% | 4.38% | 4.06% | 0% | 0% | 2.68% | 4.65% | 5.24% | 5.78% | 2.74% |
| *Amber Grid | 23.73% | 5.78% | 8.26% | 7.49% | 2.57% | 0% | 13.87% | 5.69% | 5.56% | 6.25% | 8.11% | |||||||||
| *LITGRID | 33.79% | 4.50% | 9.05% | 0% | 1.25% | 4.94% | 2.25% | 0.81% | 1.43% | 4.65% | 1.25% | 0% | 8.35% | 5.33% | ||||||
| *Panevėžio statybos trestas | 1.09% | 2.37% | 3.57% | 1.61% | 1.13% | 0% | 0.65% | 0% | 6.41% | 1.65% | 6.37% | 6.21% | 0% | 4,69% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1.94% | |
| *Pieno žvaigždės | 4.12% | 3.98% | 4.49% | 5.38% | 6.32% | 8.64% | 7.63% | 7.66% | 3.86% | 4.78% | 3.99% | 6.21% | 0% | 3.09% | 7.25% | 7.63% | 0% | 0% | 10.00% | 4.72% |
| *Rokiškio sūris | 3.45% | 4.07% | 4.74% | 0% | 3.00% | 1.68% | 2.09% | 1.93% | 1.84% | 0% | 4.90% | 4.81% | 3.62% | 3.82% | 4.00% | 3.33% | 3.33% | 5.07% | 4.93% | 3.09% |
| **Linas Agro Group | 1.09% | 0% | 1.46% | 1.53% | 1.32% | 1.15% | 1.18% | 1.13% | 2.89% | N/A | 1.47% |
**Börsilt lahkunud.
NB! Keskmine dividenditootlus on arvutatud alates tabelis olevast esimesest aastast, kui hakati järjepidevalt dividendi maksma. Sealhulgas sellele järgnenud 0% tootlusega aastad. Arvesse on võetud ainult lõppenud aastaid.
Dividendimäära järgi jääb sõelale viis ettevõtet:
- Apranga (APG1L): 4,57% keskmine (alates 2011 tehtud suuremaid makseid ja 2024. oli samuti suurem tootlust)
- Grigeo (Grigiškės) (GRG1L): 3,78% keskmine (viimasel ajal keskmisest kõrgem olnud)
- Ignitis grupė (IGN1L): 6.06% keskmine
- KN Energies (Klaipėdos nafta) (KNF1L): 3,8% keskmine
- Telia Lietuva (TEL1L): 7,55% keskmine
Kokkuvõtteks
NB! Artikli järeldused on 2024. aasta infoga uuendamata.
Kui vaadata puhtalt minu seatud dividendimäära ja tingimuste järgi, siis tegelikult on Balti börsil dividendiinvestori jaoks valikut omajagu. Tallinna börsil 10 ettevõtet, Vilniuse börsil 5, Riias üks potentsiaalne valik lisanimekirjast.
Enamus otsivad Balti börsilt vist siiski pigem 5%+ dividendimäära. Sellisel juhul oleks nimekirjas 4-5 aktsiat Tallinnast, üks Riiast ja 3-4 aktsiat Leedust.
Muidugi selline dividendimäär pole lõppkokkuvõttes ainus tegur, mida vaadata. Eelkõige võiks huvi pakkuda see, mida aktsiahind on samal ajal teinud. 5% dividend ei ole just eriti suur lohutus, kui aktsiahind samal ajal 10% langeb.
See analüüs on aga omajagu suurem töö, kui mulle esialgu tundus, seega jääb tulevaste artiklite jaoks. Võtan huvitavamad ettevõtted ilmselt ükshaaval ette ja teen ülevaated tootlusest koos dividendidega ja mingi ostuhinna keskmistamise stsenaariumiga.
Millise ettevõtte kohta konkreetsemat ülevaadet näha tahaksid? Anna kommentaarides teada ja prioritiseerin siis populaarsemaid valikuid esimeste sekka.
1 Dividendimäära arvutan ex-kuupäevale eelneva kauplemispäeva viimase tehingu hinna järgi.
27 replies on “Balti börsi dividendiaktsiad ja dividenditootlus”
Aitäh sulle Taavi!
Sellest artiklist on kõvasti abi! Ise peab vähem tööd tegema.
Tegelikult võiks nasdaq näiteks ise kuvada selliseid andmeid jooksvalt. Poleks ju üldse raske.
Väga hea ja kasulik ülevaade, edu edaspidiseks!
Tänks soliidse töö ja puuduoleva finantspulsetüki eest.
Annan hääle TEL1L kasuks. Väikese vahemärkusena seda,
et SFG1T 2018 dividend oli kokku 0,50€ mitte 0,70€ (jaanuaris 0,3€ ja juulis 0,2€ per/share) vist?
Silvano puhul oli juulis ka aktsiakapitali vähendamise ex-kuupäev. Mahuks 0,2 € aktsia kohta.
Mhm, aga vähendamine maksti välja ju 2019. a. jaanuaris?
Nende aktsiakapitali vähendamistega on jah selles osas veidi segasem olukord, et mõnikord väljamakse ja ex-kuupäeva vahe on päris pikk. Antud juhul lähtusin siiski ex-kuupäevast, kuna selle saamiseks tuli ost siiski teha 2018. juulis ja dividenditootlust arvutasin ka ex-kuupäevast lähtudes. 2019. aastal aktsiaid ostnud seda makset ei saanud.
Selles mõttes hea tähelepanek muidugi. Eks siin saaks nii üht- kui teistpidi seda kajastada.
Telia on vähemalt esmapilgul üks keerulisemaid keisse. 2-3 liitumist/ülevõtmist paistab olema selle 15a sees..
Panevėžio statybos trestas 2020 dividendi % on tabelist puudu.
Aitäh märkamast ja mainimast. Parandatud ja keskmine ka uuendatud.
Miks Latvijas Gāze ei ole valikus? kõva dividendimaksja tundub.kas käive on alla 250k aastas ?
Tundub, et see artikkel tekitas nii palju huvi börsi vastu, et neil koduleht hetkel maas. Vaatan hiljem üle.
Väga huvitav, et see mul vahele on jäänud. Käive tundub täitsa nõuetekohane. Võimalik, et vaatasin kogemata mingit vale aktsia käivet või jäi lihtsalt siin pooleli jättes vahepeal kuidagi kahe silma vahele.
Võtan plaani.
Lisatud ka Latvijas Gāze dividendimäärad. Täitsa huvitav tundub tõesti esmapilgul.
Tänan huvitava postituse eest, see teeb ilmselt nii mõnelgi aktsiatesse investeerimise veel lihtsamaks. Olen huvitatud konkreetsemast ülevaatest fondi Balticu Horizon ning aktsiate Nordecon, Telia ja Amber Grid kohta.
Samuti SUUR TÄNU! Seda mul just tulevikus vaja lähebki, sest esivanemad plaanivad kunagi Tallinna maja müüa ja osta odavam eluase kuskil rahulikus maa kohas. Siis jääbki kenake raha üle aktsiatesse investeerida. Aktsiad sobivad, kuna nad nõuavad palju vähem jändamist kui muud investeeringud.
Suur tänu huvitava postituse eest! Jään ootama järgmist postitust.
Konkreetsemat ülevaadet sooviks näha Baltic Horizoni, Tallinna Kaubamaja, Tallinna Sadama ning Telia Lietuva kohta.
Tere lisaks siia juurde veel Tallinna vesi
Tere
Huvituks Tallinna Kaubamaja, Tallinna Sadama, Tallinna vesi ja Tallink Grupp
Tere,
samuti pakuvad väga huvi Tallinna Kaubamaja, Tallinna Vesi ja Tallinna Sadama konkreetsemad ülevaated.
Mida arvate Tallinna Kaubamaja järgnevate aastate dividendidest ?
Siin on link ühele analüüsile https://research.enlightresearch.net/jsp/demoLogin.jsp?key=3512&x=aabbcc&resLibId=88182 ,
mis (lk 3) prognoosib 2020 aasta dividendiks 0,50 eur; 2021a. 0,55 eur; 2022a. 0,65 eur ja 2023a. 0,71 eur.
Olen seisukohal, et las sedalaadi ennustamine jäägu nende tööks, kes selle eest palka saavad. Kuigi isiklikult arvan tugevalt, et igasugused sellised ennustused peaksid käima kohustuslikus korras käsikäes vastavate inimeste/asutuste varasemate ennustuste ja tabavusprotsentidega. Annaks asjale rohkem sisu juurde.
Lihtsalt laiemaks kontekstiks, et igasugused majandusprognoosid kipuvad tavaliselt kasutama valemeid. Ehk võetakse andmed x ja y, pannakse valemisse sisse ja vastuseks saad z. See z siis prognoositakse mitme aasta peale ette ära, ignoreerides seda, et maailmas asjad aeg-ajalt ikka muutuvad ka (nt koroonakriisid, majanduslangused jms asjad). Seega sellistel prognoosidel on oma koht, aga investorina ma isiklikult liiga palju neile väärtust ei omista.
Konkreetsed numbrid on veel eriti sisutühjad minu arvates. Kui midagi vaadata, siis trendi stiilis, et prognoositakse dividendi kasvu. Seda, kas see dividend saab olema 0,55, 0,65, 0,23 või midagi muud, võiks sama hästi ka kohvipaksult vaadata. Seda ei oskaks sulle ilmselt isegi Kaubamaja juhtkond täna öelda ja neil võiks numbritest enam-vähem nö reaalajas ülevaade olla.
Tänan põneva ülevaate eest. Ootan huviga sellele teemale jätku. Minu huviobjektid tegelikult on juba mainitud aga toon veel korra välja, et annaks mõnele topeltraskust juurde; Merko, Tallinna vesi, Tallinna Kaubamaja, tallink, Baltic Horiizon, LHV
Olen sind lähemalt jälginud sellest ajast peale, kui kirjutasid 1% väljakutsest. Minu jaoks kujunes see mõnes mõttes elumuutvaks postituseks. Praeguseks on siis asjalood niimoodi, et praeguseks on III sambas tehtud sissemakseid maksimaalse aastase maksusoodustuse ulatuses ja olen asunud otsima lisavõimalusi. Olen ise ka Baltikumi aktsiate nimekirju uurinud ja just praegu tuli pähe selline mõte, et huvitav, milline Balti börsidel kaubeldav ettevõtte omab kõige suuremat kasvupotentsiaali/mõju rahvusvahelises mõistes?
Endale on silma jäänud Madara Cosmetics ja Hansa Matrix.
Rõõm kuulda, et 1% väljakutse abiga sellisesse seisu oled tänaseks jõudnud. Kahjuks seda kasvupotentsiaali päris nii kergesti hinnata ei saa. Selleks peaks juba päris hästi ettevõtete tegemistega kursis olema ja omajagu ennustamisõnne ka omama.
arvan, et sellele ülevaatele annaks kõvasti juurde see, kui palju “korrigeerib” tootlust Läti ja Leedu dividendide maksustamine Eesti investeerimiskontot kasutava eraisikust jaeinvestori jaoks
Olainfarm
Uuenda! Suur töö tehtud ja vajaks värskendamist 🙂
Kohe, kui tekib kusagilt suur hunnik vaba aega, võtan ette.