Ponzi skeem on investeerimispettus, kus varasematele investoritele makstakse lubatud tootlust uute investorite sissemaksetest, mitte tegelikult teenitud investeerimiskasumist.
Näiteks investeerid 1000 € ja saad mõne kuu pärast 100 € tootlust. Kõik tundub toimivat. Tegelikult maksti see 100 € sulle hoopis järgmise investori rahast.
Sellised väljamaksed tekitavad usaldust. Investorid panevad raha juurde ja soovitavad võimalust sõpradele. Kuna aga tegelikku lubatud tootlust ei teenita, on väljamaksete tegemiseks pidevalt uut raha vaja.
Kui uusi investoreid enam piisavalt juurde ei tule või paljud soovivad korraga raha välja võtta, kukub skeem kokku. Enamik investoreid jääb rahast ilma.
Kuidas Ponzi skeemi ära tunda?
Levinud ohumärgid on:
- Ebatavaliselt kõrge või garanteeritud tootluse lubamine.
- Kahtlaselt ühtlane positiivne tootlus sõltumata turuolukorrast.
- Keeruline või salajane investeerimisstrateegia, mille toimimist ei saa kontrollida.
- Probleemid raha väljavõtmisega või surve teenitud „kasum” uuesti investeerida.
Oluline: see, et sina või su sõber on investeeringust raha kätte saanud, ei tõesta selle usaldusväärsust. Ponzi skeemides makstaksegi alguses sageli raha välja.
Ponzi skeem sai oma nime Charles Ponzi järgi, kes korraldas 1920. aastatel USAs suure investeerimispettuse.
Erinevalt püramiidskeemist ei pea Ponzi skeemis investorid ise uusi liikmeid värbama. Küll võidakse uute liikmete eest sulle boonust maksta. Tavaliselt kogub raha ja korraldab väljamakseid skeemi eestvedaja.
Vt ka: püramiidskeem, pump and dump.