RahaRaamatuKlubi kolmanda raamatuna lugesime Jack Bogle’i teost “The Little Book of Common Sense Investing” (Eestikeelsena: “Aruka investori taskuraamat”). Kes tahab aru saada, miks indeksfondidesse investeerimine on üldiselt hea mõte olnud, siis 10. aastapäeva väljaande eessõna võtab selle väga hästi kokku. Järgnevalt paar mõtet sellest. Indeksfondidesse investeerimisest Lihtne matemaatika ja ajaloolised andmed näitavad, et aktsiatesse investeerides […]
Võtsin ette David Einhorni raamatu “Fooling Some of the People All of the Time : A Long Short (and Now Complete) Story”. Lugejate hinnangud raamatule on Goodreadsis päris head 4,02 (3562 hindajat). Minu hinnang raamatule on samuti hea. Einhorn kirjeldab päris detailselt seda, kuidas nad avastasid Allied Capitali aktsia ja millise info põhjal otsustasid seda […]
Alustavatele investoritele tekitab tihti segadust, et mida see aktsia hind siis ikkagi näitab. Mida populaarsemaks investeerimine uute tulijate seas saab, seda sagedamini kuuleb näiteid, kuidas ühe ettevõtte $20 maksev aktsia on odavam kui teise ettevõtte $50 aktsia. Vaatame lähemalt, mida need hinnad siis reaalselt näitavad ja mida need ei näita. Ühe aktsia hind Artikli kirjutamise […]
ESG kriteeriumite järgi investeerimine ja rohepööre on viimastel aastatel aina rohkem populaarsust kogumas ja teema tuleb üles isegi kohtadest, kust ei oskaks seda oodata. Seega minu poolt üks pikem teemapüstitus, millega loodan, et aitate mul omajagu targemaks saada. Olen seda paaris kohas juba küsinud, aga siiani pole isegi ühtegi sisukat viidet veel saanud. Ise ka […]
Peaaegu iga kord, kui mõne investeerimismaailmas võhikuga rääkima juhtun, öeldakse, et investeerimine on liiga riskantne. Sellele tavaliselt järgnev küsimus annab hea vihje, miks paljud meist nii mõtlevad. Reeglina on see seotud parasjagu meedias olevate uudistega ja midagi stiilis: „Mis sa praegusest aktsiate langusest arvad?” Investeerimine ≠ börs Mulle tundub, et enamiku inimeste jaoks seostub investeerimine ainult […]
Reeglina räägitakse kullast kui investeeringust vähe, ja põhjusega. Erandiks on perioodid, kus kulla hind on ebatavaliselt palju tõusnud. Teisisõnu, kulda investeerimist hakatakse sulle kõige aktiivsemalt soovitama siis, kui selle hind on kõige kallim ja selle ostmine tõenäoliselt kõige rumalam mõte. Kui mõned üksikud perioodid ajaloos välja arvata, on kulla tootlus olnud olematu. Alates 1800. aastast […]
Lihtsustatult võib jaotada meie elu kolmeks suuremaks etapiks: Õppimine ja kool: Mõnel saab see etapp läbi põhikooliga, teisel keskkoolis ja kolmandatel umbes 24.-25. eluaastal magistrikraadi omandades. Pere ja karjäär: Teises etapis on reeglina fookuses karjääri tegemine ja pere loomine. Kestab üldiselt kuni pensionieani, kuigi tervislikel ja muudel põhjustel võib lõppeda ka varem või kesta kauem. […]
Üks asi on sama hästi kui kindel. Mingil kujul krahh tuleb. 15%…100% tootlused ei ole normaalsed ega jätkusuutlikud. Kui sa alustad investeerimist ootusega üle 10% aastatootlust pikaajaliselt teenida, siis on viimane aeg seda ootust korrigeerida. Pikaajaliselt on aktsiate keskmine aastatootlus ca 10% või isegi alla selle. Tavaliselt peale seda keskmist tublisti ületavat perioodi, on keskmine […]
Alibaba Groupi aktsiaid (BABA) ostes ei osta sa tegelikult Alibaba aktsiaid. Kui sa ostad BABA tickeriga aktsiat NYSE börsilt, on see ADR (sellest lähemalt allpool). Kui aga ostad Alibabat Hong Kongi börsilt (HK:9988), ostad tegelikult aktsiaid Kaimanisaartel registreeritud ettevõttes Alibaba Group Holding Limited. Kummalgi juhul ei osta sa reaalselt osalust Hiinas tegutsevates Alibaba ettevõtetes. Mida […]
Ülejäänud RahaRaadio saated leiad kas siit või iTunesist. Aita mul jõuda rohkemate kuulajateni ja jäta iTunesis oma aus hinnang ja/või tagasiside. Kui kuulamine pole päris sulle, siis leiad video kujul saateid siit või loe suures osas sarnast mõttekäiku teksti kujul siinsamas allpool. Enam-vähem saates jagatud mõtted Enda lühitutvustus (kes sa oled, millega igapäevaselt professionaalses mõttes tegeled) Olen väikeinvestor, […]
Mida kasutasid või kasutavad järgnevad kolm inimest, et oma investeerimisteekonnal kiiremini edasi jõuda? Ülejäänud RahaRaadio saated leiad kas siit või iTunesist. Aita mul jõuda rohkemate kuulajateni ja jäta iTunesis oma aus hinnang ja/või tagasiside. Kui kuulamine pole päris sulle, siis leiad video kujul saate siit või loe suures osas sarnast mõttekäiku teksti kujul siinsamas allpool. Kinnisvarainvestor Ergo Mõttuse […]
Nüüdseks juba mõned aastad tagasi otsustasin käe valgeks teha börsiväliste investeeringutega raha kaasavatesse ettevõtetesse ja startupidesse. Kirjutasin ühest neist tehingutest läbi teistsuguse vaatenurga ka siin põgusalt. Muidu aga pole teadlikult seda teed läinud, et enda tehtud investeeringuid promoda ja teisi enda järgi tehinguid tegema meelitada. Meenub siinkohal üks lapsepõlves nähtud autole kleebitud silt, kus oli […]
Sellest saavad loodetavasti kõik aru, kes indeksfondidest midagi lugenud on, et indeksfond on lai mõiste, mis katab tervet hulka erinevatesse kohtadesse investeerivaid fonde. Näiteks S&P 500-sse investeeriv indeksfond sisaldab USA 500 suurima börsiettevõtte aktsiaid. Samal ajal COINXBE indeksfond investeerib aga hoopis Bitcoini. Ilmselgelt nende kahe fondi investeeringud on täiesti erinevad. Erinevad alusindeksid Sarnaselt võib erineda […]
TL;DR: Ajaloolise info põhjal annab suurima tõenäosusega hea pikaajalise tulemuse: klassikalise lähenemisega aktsiatesse investeeriv indeksfond, millel on madalad tasud. Indeksfondid tulid turule tänu Tulevale, mis on ka ainus pensionifonde pakkuv organisatsioon, kes seisab pensionikogujate, mitte aktsionäride huvide eest ja langetab fondimahtude kasvades regulaarselt tasusid. Seetõttu kogun ka mina pensionit just Tuleva fondides ja toetan nende […]
Rääkisime Marko Oologa ja Markus Roognaga rahaasjadest ja minu investeerimisteekonna algusest. Tegemist on 2018. aasta novembris salvestatud Investeerimisklubi podcastiga. Sealhulgas: Mida tähendavad korras rahaasjad? Eesmärkidest, nende seadmisest ja saavutamisest. Eesmärgipärasest eelarvestamisest ja kulude juhtimisest. Oma varade seisu jälgimisest. Ülejäänud RahaRaadio saated leiad kas siit või iTunesist. Aita mul jõuda rohkemate kuulajateni ja jäta iTunesis oma aus hinnang ja/või […]
Kõikvõimalike erinevate petuskeemidega puutusin kokku juba oma investeerimisteekonna alguses ca 15 aastat tagasi. Õnneks mul tol ajal õpilasena suurt raha ei olnud, nii et isiklikud õppetunnid ei tulnud eriti kalli hinnaga omandada. Kasu on neist õppetundidest aga siiani, sest skeemid on suures pildis endiselt samad. Fassaad on teine, läbiviijad professionaalsemad ja osavamad manipuleerijad, aga pettuse […]
Kirjutasin kunagi börsikauplemise uurimusest, mis leidis, et enamus kauplejaid kaotavad raha. Sain selle peale Facebookis täiesti arvestatava koguse vastukaja, kui vale see kõik on ja kuidas tegelikult teenitakse kauplemisega kõva pappi. Kahjuks väga tõendeid selle väite toetuseks ei saanud, mida uurida. Küll aga on õnneks omajagu uurimusi, mis otsinguga leidsin ja millest tegin siin kiire […]
Kas indeksfondidesse investeerimine võib olla hullem kui Marxism? Kas seda võib äkki kõigis majanduse ja börside negatiivsetes nähtustes koguni süüdistada? Hea on ikka lugeda arvamusi, mis sinu seniste teadmiste ja faktidega vastuollu lähevad. Isegi kui pealkiri on nii jabur ja loll kui sellel artiklil. Tuleb kasuks oma seniste arusaamade täiendamisel, ümber lükkamisel või lihtsalt kinnitusel. […]
Lühidalt: Päevakauplemisega saab väga hästi raha kaotada. Pikemalt, loe edasi. (Veel pikemalt vaata uuemat ülevaadet sellest, mida edukaks kauplemiseks on vaja osata.) Elame huvitavatel aegadel, kus nii börsil toimunud IPOd kui ka Funderbeami investeeringud võivad ühe päevaga teha 60-70%+ tõuse. Paljud aktsiad teevad aastaga 700%+ tõuse ja tõusul lõppu ei paista. Sellistel aegadel ilmuvad välja […]
Selleks, et hinnata, kui hea või potentsiaalikas tuluallikas börsil kauplemine on, oleks vaja andmeid. Palju ja võimalikult usaldusväärseid andmeid. Börsikauplemise puhul aga neid kahjuks liiga palju ei ole. Mõned üksikud kauplejad, kellel väga hästi läheb, kipuvad küll aeg-ajalt andmeid avaldama (reeglina inimese enda poolt raporteeritud ja peale seda, kui on nö edukaks saadud), aga suuremat […]
Miks on nii, et igasugu petuskeeme ja kahtlaseid investeerimisvõimalusi promovaid artikleid on lademetes, aga nende eest hoiatavaid vaid üksikud? 1. Pettuse eest hoiatamine on raske Investeerimisvõimaluse promomiseks ei pea olema eriline geenius. Positiivset infot levitavad kõik need võimalused ise väga agaralt, nii et saad soovi korral nende turundustekstidest praktiliselt copy-paste teha ja valmis. Tihtipeale on […]
SEC raporti kokkuvõte, mis siis Gamestopiga päriselt toimus. Raport ise: Staff Report on Equity and Options Market Structure Conditions in Early 2021 Algne kokkuvõte tol ajal liikunud infost ja toimunust: Eile 28. jaanuaril oli ilmselt Gamestopi aktsia tõttu börsidel mitmes mõttes ajalooline päev, aga sellest natukene hiljem. Alustame väikesest taustainfost. Artiklit on täiendatud 04.02.2021. Mis […]
Pensionireform tekitas lõpuks mõistlikud võimalused pensionäridel oma II samba kasutamiseks. Enam ei pea tegema kallist kindlustustoodet, mille tasud su kogutust märkimisväärse osa ära hammustavad. Lisaks on II sammas ka pensionile minnes nüüd pärandatav. Samal ajal tekkis võimalus igal ajal II sambast väljumiseks ka kõigile, kes pole veel eelpensioniikka jõudnud. See võimalus on positiivne nende juhtumite […]
Marat Kasparov kirjutas oma blogis nii: Sul on naine/abikaasa, 1-2 last, vajavad tähelepanu 2-4h päevas. Mul 3 tundi reserv ja ma lapsi ei taha – Sa ei suuda minuga börsil konkureerida. Allikas: Marat Kasparovi blogi Kas see vastab tõele, et sa ei suuda ühe Eesti esikauplejaga börsil konkureerida? Lühidalt: Pisut üle keskmise palgaga IT või […]
Sulev Vedleri raamat “Pestud miljonid” sattus mulle ette täiesti juhuslikult. Tundus huvitav, küsisin teiste arvamusi ja võtsin ette. Raamat annab hea ülevaate kogu Eestis asetleidnud rahapesu ajaloost taasiseseisvumise algusest kuni tänaseni. Sealjuures räägib ka kohtujuhtumitest ja põhjustest, miks üks või teine neist ebaõnnestus. Lisaks on lugusid panganduse algusaegadest ja offshore-firmade müüjatest. Mainimist saavad nii Maapanga […]
Laenu võtame reeglina siis, kui oleme kinni lühiajalises mõtteviisis. Lühiajaliselt näeme ainult seda, mida laenu eest osta saame, aga jätame märkamata, kuidas just praegu astusime järjest kiiremini süvenevasse auku. Ja ma ei räägi siinkohal neist üksikutest kohtadest, kus laenu võtmine on mõistlik. Sama lühiajaline mõtteviis aitab selle augu raskuste korral ka aina sügavamaks kaevata. Võlgade […]
Vaatan ühte reaalse elu näidet, kus inimene on sügavates võlgades. Proovin hinnata, kas siit on mõistlikku väljapääsu või on olukord juba liiga kaugele arenenud. Täpsemalt on jutt seda blogi pidava võlglase võlakoormast. Ilmselt ei ole Eestis laenukontorit, kelle käest laenu poleks võetud. Summa on ka märkimisväärne. Lähtun oma lähenemises selles artiklis toodud sammudest, kuigi alustan […]
Käisin 20.11.2020 Terevisioonis investeerimisest rääkimas. Minu intervjuu osa algab 22. minutist. Püüan reeglina enne igat tele- või raadioesinemist seal jutuks tulevad teemad enam-vähem enda jaoks läbi mõelda. Ühest küljest sellepärast, et vajadusel faktid ja numbrid üle kontrollida. Teisest küljest tuleb sageli väga lühikese aja sees öelda keerulistel teemadel midagi sisukat ja praktilist. See on lihtsam, […]
Kui sa oled korraliku laenukoorma all või võlgadega raskustes, siis esimese asjana konsulteeri võlanõustajaga. Sinu kohalik omavalitsus peab sulle tagama selle teenuse kättesaadavuse. Isegi kui oled tark ja arukas inimene, siis võlgadega seotud stress võib sind selles olukorras väga tugevalt pimestada. Hea on saada kõrvaltvaataja pilk ja situatsioon üle vaadata. Vaata ka juhtumianalüüsi, kus rakendan […]
Olles natukene kiirlaenufirmade ärimudelitega ja võlgnike kogemustega tutvunud, jääb mulje, et üsna tüüpiline allakäigu spiraal võiks lihtsustades välja näha umbes selline: Kõige selle käigus pommitatakse sind ka pidevalt ahvatluste ja reklaamidega, nagu siin artiklis hästi välja on toodud. Teades kui halvasti inimesed intresside ja protsentidega läbi saavad, julgen väita, et suurem osa laenajatest ei saa […]
Lugesin hiljuti mitmete (endiste) võlgnike kogemustest ja üsna levinud tundus olevat see, et oma võlgade probleemist (elu)kaaslasele ei räägitud. See pani mõtlema, kuidas mina sellises olukorras käituda võiksin ja miks? Miks mitte võlgadest rääkida? Siin on omajagu põhjuseid, miks mitte tekkinud olukorrast kaaslasele rääkida. Näiteks hirm selle ees, et mind mõistetakse hukka. Hirm näida nõrgana […]
Palju on räägitud mõttest, et 2. samba raha välja võttes saaks ära maksta oma võlad ja laenud ning elu oleks kohe palju parem. Vaatan selles artiklis, milliseid laene II pensionisamba raha eest oleks mõttekas ära maksta. Alustuseks finantskäitumisest Kui sul täna on kaelas tarbimislaenud, siis nende kiire ära maksmine ei lahenda seda probleemi. Probleem on […]
Mintose platvormile vastu võetud laenukontorid ei ole alati just kõige kvaliteetsemad olnud. Samuti on Mintose tegemistes viimastel kuudel olnud omajagu, mis väärib kriitikat. Sealhulgas on päris paljud laenukontorid raskustesse sattunud ja selle käigus on Mintose poolt tehtud kaheldava väärtusega samme. Sellegipoolest võiks vahelduseks reaalselt numbritele otsa vaadata, mitte lihtsalt emotsioonide pealt otsuseid langetada. Vaatan seega, […]
2020. aastal leidis aset pensionireform tuleb, mis lubas muuhulgas edaspidi soovi korral II sambast lahkuda. Toon siinkohal välja erinevad küsimused ja vastused, mis sellega seoses RahaFoorumlastel on tekkinud. Vaata ka mõttekäiku selle kohta, kas tasub kogumispensionist raha välja võtta ja ise investeerida. Investeerimise ja II samba sisulisest poolest Raha pikaajaline kogumine on mõttetu. Milleks 2. […]
Pensionireform lubab 2021. aastal II sambast raha välja võtta. Kas tasuks seda teha? Mõtisklen siin peamiste küsimuste üle, mis minuni sel teemal on jõudnud. Kui tahad täpsemalt lugeda sellest, kuidas väljamaksete süsteem toimima hakkab, mis tingimustel ja millal seal midagi teha saab ning sellega seotud küsimustele vastuseid leida, siis vaata seda artiklit siin: Käesolevas artiklis […]
Ühisrahastuses on kõik halvasti ja viimane aeg oleks laevalt lahkuda. Vähemalt selline mulje võib jääda viimasel ajal paljude investorite sõnavõttudest. Ja miks ka mitte RahaFoorumis ilmunud artiklitest: Kas see tähendab, et ühisrahastus on üks mõttetu koht ja peakski sellest suure kaarega eemale hoidma? Vaatame natukene lähemalt. Minu ühisrahastuse investeeringute tootlused Otsustamaks, kas ühisrahastus on tõesti […]
Kirjutan paar mõtet, kuidas III samba süsteemi paremaks ja kasutajasõbralikumaks muuta. Loodetavasti ka kasutajate hulka ja mahtusid korralikult kasvatades. Täna võib tulumaksusoodustusega III sambasse investeerida kuni 15% oma aastasest brutotulust (või 6000 €, kumb iganes on väiksem). Kui investeerid rohkem, siis kaotad sellest tulumaksu jagu ära, sest väljudes on kogu summa maksustatav. Riigi poolt on […]
NB! Peale artikli kirjutamist on Revoluti tasud ja tingimused muutunud. Soovitan enne kasutamist kehtivad tingimused üle vaadata. Revolut kasutajakogemusest natuke Täiendus 15.10.2020. Olen tänaseks natukene kaubelnud ja testinud Revoluti pakutavat teenust. Nüüdseks on silma jäänud päris mitmed puudused, mida esmapilgul ei täheldanud. Revoluti puudused, mis on mind kasutajakogemuse käigus häirinud: Avastasin, et need lisapaketid kujutavad […]
Pensionile minnes tekib küsimus, kui palju sa võiksid oma investeeringutest välja võtta, ilma et sul raha enne elu lõppu otsa saaks. Äärmiselt lihtne oleks mõelda, et võtad välja ainult investeeringute tootluse või dividendid. Teoorias ju hea mõte. Praktikas aga tähendab see seda, et headel aastatel elad loodetavasti üsna hästi ja negatiivse tootlusega aastatel…sured nälga? Selliste […]
Mintos saatis 30. juulil 2020 üsna süütu teate, et nad muudavad kasutajatingimusi: Siit võib välja lugeda, et peamiselt muutus kolm asja: Invest & Access toode asendub Mintos Strategies tootega ja sellega seoses tehakse ka tingimustes vajalikud muudatused. Mobiiliäpiga seoses on vaja tingimusi täiendada. Kirjeldatakse täpsemalt, kuidas portaalis maksed liiguvad. Justkui nagu ei muutukski midagi olulist? […]
Mintos asendab oma Invest & Access investeerimistoote uue tootega. Senise ühe valiku asemel tekitatakse kolm ja seda hakatakse nimetama Mintos Strategies. Milles Mintos Strategies seisneb? Laias laastus toimib see Invest & Access tootega sarnaselt, aga senise ühe valiku asemel on nüüd kolm erinevat strateegiat. Seega on justkui investorile natukene rohkem kontrolli antud. Sarnaselt I&A lahendusele, […]
Ühisrahastuse süvakursuse grupis* jagati huvitavat olukorda ühe Estateguru projektiga seoses, mida otsustasin natukene lähemalt uurida. Vaata kindlasti artikli lõpust ka kokkuvõtte osa Estateguru ja Crowdestate seisukohtadega! Estategurus on üleval projekt Kreutzwaldi 59C Tamula Kodude rahastamiseks. Artikli kirjutamise ajal on üle 70% mahust juba rahastatud. Laenutaotlejaks on Teramo OÜ, kes paneb tagatiseks 16 korterit, millel väidetavalt […]
Minu esimene tehing börsil oli Olympic Entertainment Groupi IPO. See tehing andis 28,6% ROI ja andis nii huvi kui ka lisamotivatsiooni börsil edasi tegutseda. Kõrvalmärkusena olgu ära mainitud, et annualiseeritud kujul oleks see tootlus 938323,46%. Säh sulle, ühisrahastus. Arvasin, et olin tark ja see oli põhjus, miks tehing nii hästi läks. Õnneks sain EEG IPOga […]
Viimasel ajal on Mintose ühisrahastusplatvormil olnud päris palju erinevaid probleeme. Alates imelike numbritega raportitest ja maksetega venitamisest kuni laenukontorite litsentside ära võtmise ja pankrotistumiseni. Sellele kõigele lisaks tundub Mintoses olevat aga üks veelgi olulisem probleem, mis peamiselt leiab aset kulisside taga. Probleemid Afortiga 2019. aasta augustis tekkisid Aforti Finance laenudega probleemid. Maksed enam ei laekunud […]
Kui teame, et pikaajaliselt on aktsiaturud näidanud head tootlust, siis võiks tekkida mõte, et võimendusega investeerides oleks tootlus ju veel parem. Eriti olukorras, kus börs on hiljuti just mõne suurema languse teinud. Siis võiks ju mõne võimendusega ETFi kaudu korraliku kasumi taskusse panna. Võimendusega investeerimine Üks viis võimendusega investeerimiseks on see, kui võtad laenu ja […]
Sel korral rääkisime peamiselt noortele suunatud SEB Podcasti saates sellest, mis asi see investeerimine ikkagi on ja kuidas sellega alustada. Natukene sai ka mõtiskletud selle üle, mil moel võiks investeerimine tulevikus muutuda. Intervjuud viis läbi Grete-Maarja Tött ja lisaks minule osales vestluses ka SEB Markets osakonnajuht Kristofer Vähi. Allpool leiad ka mõned lisaküsimused ja täiendavad […]
Mõni aeg tagasi, kui nafta esimest korda negatiivse hinna peale kukkus, tekkis mul mõte, et praegu oleks hea hetk naftahinna tõusule panustada. Jah, vaevalt ta nüüd kohe tõusma hakkab, aga mul on aega oodata. Hakkasin siis uurima, kuidas naftat osta saaks. Üsna ruttu selgus, et pikaajalise tõusu peale ei saagi eriti hästi panustada. Tõsi, võib […]
Mõned mõtted, mida tänases ebaselge tulevikuga majanduskliimas (2020. aasta aprillis) enne ühisrahastusse investeerimist kaaluda. Siinkohal pean ühisrahastuse all eelkõige silmas just laenupõhist ühisrahastust, aga üldiselt kehtib sama põhimõte ka näiteks kinnisvaraarenduse projektidel, kus intress on fikseeritud. Maksimaalne tootlus on piiratud Üks asi, mida me ühisrahastuse projektide puhul kindlalt teame, on see, et pakutavast intressist kõrgemat […]
Üldiselt pooldan mõtet, et mida varem investeerimisega pihta hakkad, seda parem. Parim aeg alustamiseks oli 5 aastat tagasi, teine parim aeg on täna. Siiski on mõned asjad, millele enne investeerimist mõelda ja mis korda seada. NB! Saate sisu on allpool ka teksti kujul saadaval. Helimontaaž Alina Botina poolt. Aitäh! Ülejäänud RahaRaadio saated leiad kas siit või iTunesist. Aita […]
Olen juba tükk aega rääkinud, et I pensionisammas on oma olemuselt väga ponzi skeemi nägu. Viimasel ajal on muudele kriteeriumitele lisandunud veel see, et lubatakse kõrget tootlust, nii et täispakett on vist nüüdseks koos. Samas ei ole I sambast väga palju räägitud ja seda liigselt hästi ei mõisteta. Isegi pole siiani eriti põhjalikult nüanssidesse süveneda […]