Mintose probleemsed laenukontorid ja taastumine

Mintose platvormile vastu võetud laenukontorid ei ole alati just kõige kvaliteetsemad olnud. Samuti on Mintose tegemistes viimastel kuudel olnud omajagu, mis väärib kriitikat. Sealhulgas on päris paljud laenukontorid raskustesse sattunud ja selle käigus on Mintose poolt tehtud kaheldava väärtusega samme.

Sellegipoolest võiks vahelduseks reaalselt numbritele otsa vaadata, mitte lihtsalt emotsioonide pealt otsuseid langetada. Vaatan seega, milline on olnud senine taastumine probleemsetest laenukontoritest.

Tasub siiski arvestada, et need numbrid ei ole päris täiuslikud. Minu hinnangul peaks probleemsete laenukontorite all olema minimaalselt ka ID Finance Mehhiko oma keskmiselt 126 päeva maksetega hilinemisega. Õnneks on neil hetkel õhus ainult pisut üle 2,3 miljoni euro ja see number on vähenemas, nii et liiga palju statistikat ei kõiguta.

Pankrotis laenukontorid (25.09.2020. seisuga)

Mintos jaotab probleemidega laenukontorid kahte gruppi. Ühtesid nimetaksin mina pankrotis (Mintoses kasutusel Defaulted). Need ettevõtted on üldiselt likvideerimisel või maksejõuetud.

Taastumine sõltub suuresti sellest, kui palju õnnestub ettevõtte varadest ja allesjäänud laenuportfellist tagasi saada.

Laenukontor	Probleemid	Taastumise kuid	EAD	Taastumine	Taastumismäär
AlexCredit UA	28.03.2020	6	4 427 670 €	123 161 €	2.8%
Finko AM	25.03.2020	6	27 354 929 €	9 782 614 €	35.8%
Peachy GB	6.03.2020	7	1 493 001 €	1 236 659 €	82.8%
Monego XK	6.12.2019	10	9 494 557 €	2 502 418 €	26.4%
Rapido Finance ES	23.10.2019	11	425 522 €	0 €	0.0%
Aforti PL	7.08.2019	14	2 241 238 €	278 235 €	12.4%
Eurocent PL	26.06.2017	40	362 032 €	184 101 €	50.9%
IuteCredit XK	6.12.2019	10	3 479 582 €	3 590 169 €	103.2%
Kokku		13	49 278 531 €	17 697 357 €	35.9%

Arvestades nende ettevõtete staatust ja taastumiseks olnud perioodi, siis on tulemus suures plaanis isegi rahuldav.

AlexCredit, Rapido Finance ja Aforti tunduvad üsna kehva tulemusega ja nende puhul on tegemist ka tõsisemate juhtumitega. Mintos eeldab esimeselt alla 50% taastumist ja Rapido Financest koguni 0%.

Esmamuljena tundub, et kõige suurem erinevus taastumises tuleb sisse sellest, kas ettevõte on siin nimekirjas tänu finantsraskustele või muudele põhjustele. Näiteks Peachy otsustas ise portfelli nulli tiksutada ning IuteCredit ja Finko (Varks) kaotasid oma litsentsi, kuigi äridel endal läks hästi.

Kusjuures IuteCreditil ja Varksil mõlemil oli grupigarantii. Esimene neist kattis sellega oma kohustused ära. Teise puhul on grupist aga hoopis laenukontoreid välja tõstetud ja ärisid ära lõpetatud.

Probleemsed laenukontorid (09.10.2020. seisuga)

Teist liiki probleemsed laenukontorid on Mintoses nimetusega Suspended. Nende puhul on tegemist laenukontoritega, mis üldiselt tegutsevad endiselt edasi, aga millel on ühel või teisel põhjusel raskusi oma kohustuste täitmisega. Mõnel juhul tundub näiteks raskusi olevat motivatsiooni leidmisega, et investoritele nende raha ära maksta.

LO	Probleemid	Taastumise kuid	EAD	Taastumine	Taastumismäär
Finko UA	21.08.2020	2	16 779 890 €	2 990 075 €	17.8%
Kredit24 KZ	2.07.2020	3	400 728 €	95 124 €	23.7%
Dziesiatka Finanse PL	18.06.2020	4	1 016 638 €	184 869 €	18.2%
Cashwagon PH	10.06.2020	4	1 930 568 €	296 478 €	15.4%
Cashwagon ID	10.06.2020	4	1 090 333 €	307 126 €	28.2%
Cashwagon VN	6.06.2020	4	6 361 901 €	1 440 165 €	22.6%
GetBucks ZM	30.04.2020	5	3 744 238 €	20 001 €	0.5%
GetBucks BW	30.04.2020	5	7 350 095 €	1 233 597 €	16.8%
ExpressCredit ZM	30.04.2020	5	5 371 206 €	2 178 697 €	40.6%
Akulaku ID	16.04.2020	6	20 769 625 €	6 220 199 €	29.9%
Capital Service PL	6.04.2020	6	19 050 224 €	600 167 €	3.2%
Extra Finance RO	17.03.2020	7	681 901 €	303 774 €	44.5%
Metrokredit	6.11.2019	11	7 833 970 €	7 011 261 €	89.5%
Kokku		5	92 381 317 €	22 881 533 €	24.8%

Siin on olukord üldiselt kehvem. Muidugi tasub arvesse võtta, et võrreldes pankrotistunud laenudega on üldiselt probleemide tekkimisest vähem aega möödas. Kuna paljudel juhtudel laenuäri jätkub, siis vähemalt koostööaltite laenukontorite puhul on täiesti põhjendatud ootus, et taastumine jätkub.

Cashwagoni puhul eeldab Mintos pigem madalat taastumist. Isiklikult ei usu ka Capital Service’i puhul suurde taastumisse, sest nad tunduvad olevat investorite suhtes selgelt pahatahtlikud.

Kokkuvõtteks

Kuigi Mintoses on päris palju laenukontoreid sattunud raskustesse, siis tänaseks on keskmiselt vähem kui kuue kuuga juba üle veerandi rahast taastunud. Suures plaanis päris hea tulemus.

Oluline saab nüüd olema, kuidas taastumine jätkub. Kui asi siinkohal seisma jääb, siis on tulemus halb. Kui samas tempos aga jätkub, siis on lõppkokkuvõttes seis täitsa hea.

Muidugi oluline on vaadata numbrite sisse. Ehk suures pildis olukord ei ole nii hull kui esmapilgul tundub, aga väiksemas pildis mitme juhtumi korral pole ka olukord nii hea, kui keskmiste põhjal tundub.

ExploreP2P on Mintose hiljutisest ülevaatest teinud omapoolse kokkuvõtte, mida ma siinkohal kordama ei hakka. Mintos jagas infot, mis astmes hetkel protsesss on ja kui palju erinevatest laenukontoritest taastumist oodatakse.

Tõsiselt probleemsed Mintose laenukontorid

Pildi teevad koledamaks reaalsed negatiivsed juhtumid. Mitmed neist tunduvad pahatahtlikud skeemitajad. Vähemalt nii palju, kui neid juhtumeid kõrvalt jälginud olen.

Omalt poolt paneksin siia nimekirja hetkel:

• Capital Service: ~€15 mln õhus
• Aforti: ~€2 mln õhus
• Rapido Finance: ~€0,4 mln õhus
• Eurocent: ~0,2 mln õhus

Õnneks mitte liiga pikk nimekiri veel. Ülejäänud juhtumid on kas selgelt ebakvaliteetsed laenukontorid, mille probleemid ei ole üllatus või ootamatult litsentsist ilma jäänud ettevõtted, mis tunduvad enamjaolt siiski Mintosega koostööd tegevat.

Mitmele probleemsele laenukontorile sa oma investeeringutega pihta said?